Olimp-Ofis.ru

Информационный сайт

Казначейский

Загрузка плеера…

Что такое Казначейский билет’

Казначейского обязательства является товарной правительства США долговая ценная бумага с фиксированной процентной ставкой и сроком погашения от одного до 10 лет. Казначейские билеты доступны от правительства с конкурентным или неконкурентным заявку. С конкурсных торгов, инвесторы указать доходность они хотят, рискуя, что их заявка не может быть одобрена; с неконкурентной заявки инвесторов принять то, что доходность определяется на аукционе.

Пробивание ‘Казначейский’

Казначейские билеты являются чрезвычайно популярными инвестиций, так как существует большой вторичный рынок , что увеличивает их ликвидность. Процентные платежи по облигациям осуществляются каждые шесть месяцев до наступления срока погашения. Доходы на процентные платежи не облагаются налогом на муниципальном или государственном уровне, но на федеральном уровне налогообложению, похожие на казначейские облигации. Единственная разница между казначейских облигаций и облигаций, является длина зрелости. А казначейские облигации это срок погашения может длиться от 10 до 30 лет, что делает казначейские облигации самый длинный-от суверенного фиксированным доходом безопасности.

Процентный Риск

Чем дольше срок погашения, тем выше риск Примечание или облигаций процентных рисков. В дополнение к кредитной сила, значение Примечание/облигаций определяется его чувствительность к изменениям процентных ставок. Чаще всего, изменение в цене происходит на абсолютном уровне под контролем ЦБ или в форме Кривой доходности.

Продолжительность

Хорошим примером абсолютное изменение процентных ставок произошло в декабре 2015 года, когда Федеральная резервная система (ФРС) повысила ставку по федеральным фондам на 25 базисных пунктов до 0,25 до 0,50%. Это увеличение базовых процентных ставок привело к снижению цен на все выдающееся казначейские облигации США и облигации. Кроме того, эти инструменты с фиксированной доходностью обладают различным уровнем чувствительности к изменению ставок, что означает, что падение цен произошло в различных величин. Эта чувствительность к изменению цены измеряется Продолжительность и выражается в количестве лет. Факторы, используемые для расчета продолжительности включения купона, доходности, текущей стоимости, окончательный срок погашения и вызов функции.

Сдвиги Кривой доходности

В дополнение к базовой процентной ставки, такие элементы, как меняются ожидания инвесторов создать сдвиг в Кривой доходности, известная как кривая доходности риска. Этот риск связан с крутизны или уплощение Кривой доходности в результате изменения доходности среди аналогичных облигаций различных сроков погашения. Например, в случае Кривой укру, спред между краткосрочными и долгосрочными процентными ставками расширяется. Таким образом, стоимость долгосрочных векселей снижается относительно краткосрочных нот. Обратное происходит в случае уплощения Кривой доходности. Спред сужается и цена краткосрочных нот снижение по отношению к долгосрочным облигациям.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

9 + шесть =

<a href="https://www.mt5.com/ru/">Форекс портал</a>
Апрель 2018
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Мар    
 1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
30  
Copyright © 2018 Olimp-Ofis.ru