Фонд верность капитал и доходы (FAGIX) — это портфель 12.38 млрд. долл., что относится к разряду высокодоходных Морнингстар облигаций, рейтинг пять звезд по всем направлениям.

Это консервативный фонд прямых инвестиций инвестирует в комбинации акций и ценных бумаг с фиксированной доходностью с рейтингом ниже инвестиционного уровня. Эти ценные бумаги представляют собой низкого качества долговых ценных бумаг, выпущенных компаниями в мутной или неопределенных финансовых условиях. При значительных ассигнований на акции и более низким рейтингом облигаций, фонд является одним из самых агрессивных вариантов в ненужные места скрепления.

Обзор производительности

Инвесторы, которые были готовы к риску, присущих инструменту желудка исторически были вознаграждены. По состоянию на 24 октября 2018 году фонд выступил с пятилетней среднегодовой доходности в 6,97%, превысив Морнингстар высокодоходные облигации категории в среднем на 4,31%, опередив других средств в среднем более чем на 2%. Фонда 10 лет средняя доходность 9.96%, что ставит его в топ 1% из 592 средств, измеряемых в категории.

Доходность фонда на уровне 4% является рассмотрение, как она работает, чтобы обеспечить текущий доход, даже в период спада в фонде. Мусорные облигации считаются особенно рискованными инвестициями с фиксированным доходом, что подтверждается в 2015 году -4% прибыли от высокодоходных категорий облигаций, так как инвесторы отошли от низким рейтингом ценных бумаг и на качественные инвестиции. Однако, FAGIX выступает лучше в течение более длительных периодов, чем почти любой другой фонд бросовых облигаций.

Риск Волатильности

Особенно высокая степень риска ликвидности и риска дефолта внести значительные колебания в пространстве бросовых облигаций больше, чем обычно. Учитывая 60 один месяц наблюдений за последние пять лет фонд стал свидетелем цену акций перемещается более чем на 3% за восемь месяцев. Этот тип изменчивости не так высока, как вы могли бы ожидать от фонда прямых инвестиций, но она является неустойчивой для фонда с фиксированным доходом.

Фонд исторически пережил этот тип качания около 13% времени. Хотя эта статистика может показаться не столь существенным, оно все же показывает, что большая доля колебаний цен не произошло, и следует ожидать. Во время финансового кризиса 2008-2009 годов, когда цены на любой тип рискованного актива были видя большие потери, фонд увидел качели больше чем на 6% за семь месяцев в течение 13-месячного периода с сентября 2008 по октябрь 2009 года. Это было особенно неспокойное время, но и указывает на тип риска, в худшем случае.

Август и сентябрь качания месяцев

В конце летних месяцев были меньше, чем для акционеров. Августа разместил средняя потеря на 1,5%, а в сентябре уже следует, что с потерей 2%. Эти два месяца были негативно затронуты большие убытки в 2011 году, который видел, что каждый месяц теряют примерно 6% от стоимости фонда. FAGIX пережила 2% слайдов в 2015 году, что вылилось в минимум за год более чем на 10% ниже, чем максимумы не за шесть месяцев до. Однако, тенденция видит в том, чтобы быть взбрыкнул, с фондом проводки положительные результаты для комбинированной месяца в августе и сентябре в 2017 и 2018 годах.

На более позитивной ноте, феврале, апреле и октябре сочетании никогда не теряли деньги для акционеров за шестилетний период с 2010 по 2015 год. Февраль и октябрь уже поставлено шесть лет подряд прибыли, а в апреле вызвало положительную доходность в течение 10 лет подряд.

Дает Затрагивающих Возвращает

Высокодоходные фонды облигаций часто платят выше средней дивидендной доходности, чтобы отразить риск выше среднего, что акционеры принимают на инвестирование. По состоянию на 24 октября 2018 году фонд предложил 30-дневную доходность на 4.26%. Ее урожайность была на севере 6% в нескольких точках между 2010 и 2015 годами.

В то время как доля риска цена высокая с нежелательной фонды облигаций, дивиденды, доходность они предлагают помочь компенсировать некоторые из этих рисков. Фонд предлагает каждый месяц на 0,5% дивидендов часто может стереть какую-либо долю ценовые потери были свидетелями в течение этого месяца. Дивидендная доходность может колебаться с течением времени, но доход обеспечивается высокая доходность фондов облигаций помогает увеличить общую доходность фонда, такова чугун с высокой доходностью и колебания цен, что Фондом Fidelity капитал и доходы с опытом часто.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

16 + четырнадцать =